Movimento dramático iminente à medida que os investidores observam a inflação

• O mercado de ações está pronto para um movimento dramático em qualquer direção, já que os investidores observam os principais dados de inflação.
• Isso é de acordo com Katie Stockton, da Fairlead Methods, que disse que o S&P 500 pode cair 7% para testar novamente sua baixa de maio.
• Esses são os principais níveis técnicos que a Stockton está monitorando para avaliar o caminho que o mercado seguirá.

O mercado de ações está prestes a sofrer um movimento dramático em qualquer direção, já que os investidores aguardam o muito aguardado relatório de maio do índice de preços ao consumidor de sexta-feira, que mostrará como a inflação estava alta no mês passado.

Isso de acordo com Estratégias Fairlead’ Katie Stockton, que disse em nota de quinta-feira que o S&P 500 poderia cair 7% dos níveis atuais para testar novamente sua baixa de maio de 3.815 como suporte. Isso se o índice conseguir fechar decisivamente abaixo de 4.090. O S&P 500 foi negociado a 4.092 pontos na tarde de quinta-feira.

Por outro lado, Stockton vê potencial para o S&P 500 quebrar acima de sua estreita faixa de negociação de 10 dias se o índice quebrar decisivamente acima da resistência em 4.160. Se o S&P 500 ultrapassar esse nível de resistência, é possível um aumento para sua média móvel de 200 dias perto de 4.400, representando um aumento potencial de 8% em relação aos níveis atuais.

“O S&P 500 continua fechado em uma estreita faixa de negociação intradiária, que tem o potencial de ser resolvida de maneira dramática (eles geralmente dão lugar a movimentos bruscos)”, disse Stockton.

O potencial movimento maciço no mercado de ações que Stockton espera provavelmente depende do relatório CPI de sexta-feira, que dará aos investidores uma melhor compreensão se as pressões inflacionárias atingiram o picoou se os preços mais altos do gás e dos alimentos provavelmente continuarão elevando o preço ao consumidor.

Se o último for verdade, isso colocaria mais pressão sobre o

Reserva Federal

aumentar as taxas de juros e desfazer seu balanço, o que pode pressionar os preços das ações

liquidez

lentamente sai do mercado de títulos, as empresas lutam com um custo de capital mais alto e os analistas de ações ajustam seus modelos de avaliação com uma taxa de desconto mais alta.

Nesse cenário, o S&P 500 caindo 7% para testar novamente suas mínimas em 3.815 parece mais do que razoável, se não otimista.

Mas se o relatório de inflação de sexta-feira der alguma indicação de que a inflação atingiu o pico, as pressões da cadeia de suprimentos estão diminuindo e o mercado de trabalho está esfriando, isso pode dar ao Fed algum espaço para respirar em sua trajetória de alta de taxas e, assim, aliviar as preocupações dos investidores sobre preços mais altos e taxas mais altas. Em essência, este cenário representa o Fed mantendo o cenário de ouro de um “aterrissagem artful”, o que faz um aumento de 8% no S&P 500 para 4.400 parecer razoável.

Economistas consultados pela Bloomberg espera-se que o IPC permaneça inalterado em 8,3% em maio, e esperamos que o núcleo da inflação tenha caído para 5,9%, de 6,2% em abril.