Stenn deposita US $ 50 milhões em uma avaliação de US $ 900 milhões para uma plataforma para financiar pequenas e médias empresas que negociam internacionalmente – TechCrunch

A globalização tem sido uma das maiores tendências do comércio eletrônico na última década: os trilhos de web facilitam um mercado muito mais amplo de possíveis consumidores e uma seleção de itens para eles comprarem; e para atender a essa demanda a fabricação e a logística também deram grandes saltos geográficos. Agora, uma startup que construiu uma plataforma para ajudar a fornecer financiamento especificamente para empresas que trabalham nessa cadeia de suprimentos está anunciando algum financiamento próprio.

Stenn — que aplica a análise de giant knowledge, pegando alguns pontos de dados sobre uma empresa (os dois principais são o dinheiro que entra e sai com base nas faturas) e comparando-os com um algoritmo que leva em consideração cerca de 1.000 outros fatores para determinar sua elegibilidade para um empréstimo de até US$ 10 milhões; e, por outro lado, recorre a uma rede de instituições e outros grandes credores para fornecer o capital para esse financiamento – levantou US$ 50 milhões em financiamento de capital para expandir seus negócios depois de ver um crescimento acelerado.

O financiamento vem de um único investidor, a empresa norte-americana de non-public fairness Centerbridge, e avalia Stenn em US$ 900 milhões, disse a empresa.

Stenn existe desde 2015 e desde então financiou cerca de US$ 6 bilhões em empréstimos de 74 países, com US$ 1 bilhão emprestados somente em 2022, com uma abordagem que traz tecnologia para uma área que antes generation praticamente intocada pelos credores, disse O fundador e CEO da Stenn, Greg Karpovsky, em uma entrevista.

“A Accenture estima que a demanda por financiamento neste segmento de negócios é de US$ 3,6 trilhões e crescerá para US$ 6,1 trilhões nos próximos quatro anos”, disse ele. E ainda, “a major fonte [of funding] para eles agora é o sistema bancário tradicional. Os bancos nos países desenvolvidos estão focados no financiamento da cadeia de suprimentos para os grandes países e os sistemas bancários nos mercados em desenvolvimento ainda são subdesenvolvidos. Assim, as empresas deste segmento são simplesmente deixadas desbancarizadas. Ninguém mais está usando a tecnologia para facilitar o financiamento [for them].”

No mundo das fintechs, há uma série de empresas no mercado que atendem às necessidades de pequenas empresas que precisam de capital, seja para fazer a ponte entre as faturas saindo e pagando; ou para financiar projetos ou atividades fora do cronograma commonplace de negócios que os ajudarão a crescer a longo prazo; ou para algo completamente diferente. As plataformas de empréstimos e neobancos que atendem a pequenas e médias empresas domésticas incluem Kabbage (agora um parte da Amex); Finalmente; Brex, Rho, Juni, NorthOne, Lili, Mercúrio, Escotilha (agora renomeado como Lado próximo), Ana, Maré, Carteira Viva, Aberto, Novo, MarketInvoice e muitos outros.

No entanto, a lacuna no mercado que Stenn está abordando não é a do SMB típico, mas as empresas que estão executando especificamente operações que eventualmente alimentam operações maiores e internacionais.

Podem ser vendedores internacionais em marketplaces ou uma empresa que fornece produtos ou serviços a esses vendedores. O que elas têm em comum – e o que as diferencia das SMBs típicas atendidas por uma fintech média que oferece empréstimos a SMBs – é que elas tendem a ser significativamente menores do que as grandes multinacionais, mas muito maiores do que uma SMB típica, com escopo e capital precisa corresponder.

“As PMEs domésticas são normalmente muito menores”, disse Karpovsky. “Eles poderiam ser uma barbearia.” Ele disse que a exposição típica – o valor emprestado – pode estar na faixa de US$ 30.000 a US$ 50.000. Para as PMEs visadas por Stenn, ele united states a definição do Banco Mundial, que funciona para uma empresa com até US$ 120 milhões em vendas anuais. Usando o que Karpovsky descreveu como “informações muito limitadas” – o nome e a localização de uma empresa, além de detalhes de faturas que estão em processo de pagamento – ela empresta até US$ 10 milhões, com um prazo de não mais de 48 horas entre a solicitação e a aprovação. . Normalmente, ele disse que os empréstimos estão na faixa de US$ 500.000 a US$ 1 milhão.

A lacuna de oportunidade é simples: está trazendo a esse segmento do mercado – e as quantias maiores que eles estão tomando emprestado – o tipo de abordagem que as pequenas e médias empresas domésticas vêm recebendo há algum pace. “A gestão de risco aqui é muito diferente”, acrescentou.

Aqueles que colocam o dinheiro para empréstimos incluem bancos como Barclays e HSBC, disse ele, bem como escritórios familiares e outras grandes instituições financeiras, como companhias de seguros. E uma nota lateral sobre o tema de onde o financiamento está sendo obtido: Karpovsky é de origem russa, e ele disse que a empresa desde o início traçou uma linha vermelha, “uma regra muito estrita”, sobre assumir quaisquer parcerias de financiamento com dinheiro. com laços russos. (Ele deixou o país após a invasão da Crimeia, disse ele, e então essa foi “uma decisão que tomamos há muitos anos”.)

“Somos profissionais em KYC e anti-lavagem de dinheiro, por isso fazemos a devida diligência em todos os nossos parceiros”, acrescentou.

Em termos de concorrentes, enquanto aqueles que concedem empréstimos a PMEs em mercados domésticos podem potencialmente procurar passar para aqueles que trabalham internacionalmente – a Amex, por exemplo, tem um perfil internacional grande o suficiente para possivelmente considerar isso – a maior força competitiva pode vir a ser alguns dos concorrentes. os mercados onde essas pequenas e médias empresas já fazem muitos negócios.

De fato, o Alibaba (by the use of Ant Monetary e Alipay) estava muito interessado em fazer mais nos mercados internacionais antes que os reguladores interviessem. A Amazon ainda não fez grandes movimentos aqui, mas pode muito bem fazê-lo em parceria com outros financiadores, abrindo uma janela de oportunidade para uma empresa como a Stenn. Os próprios bancos parecem felizes por agora serem parceiros, indicando clientes para a Stenn e atuando como credores em sua plataforma.

Dos possíveis jogadores neste espaço, Karpovsky observou que “Eles estão muito longe, mais de 10 anos, de se concentrarem em resolver o problema que estamos resolvendo agora. Seus clientes existentes têm problemas mais imediatos e, no momento, não estamos vendo muita concorrência e talvez não por muitos anos.”

É uma oportunidade que os investidores também estão interessados ​​em apoiar.

“Ficamos impressionados com a abordagem disruptiva da Stenn para enfrentar os desafios da oferta international de financiamento ao comércio e acreditamos que a Stenn tem uma proposta altamente escalável”, disse Jed Hart, co-diretor de negócios europeus e MD sênior da Centerbridge, em comunicado. “Estamos entusiasmados por fazer parceria e apoiar o crescimento da Stenn em um momento importante de sua evolução e durante um período de incerteza no mundo.”