Uma olhada no plano da DFI britânica de investir em economias africanas, fundos de risco e startups de tecnologia – TechCrunch

Em 4 de abril, o A instituição de financiamento do desenvolvimento do Reino Unido, Commonwealth Building Company (CDC) Crew, mudou formalmente seu nome para British World Funding.

Como parte da mudança de nome, a instituição financeira de desenvolvimento (DFI) anunciou que superou sua promessa de investir £ 2 bilhões na África nos últimos dois anos. Foi um lembrete da série de trabalhos que o BII realizou no continente até aqui: mais de 600 negócios em portfólio com um valor de US$ 4,2 bilhões. A Nigéria é seu maior mercado de investimentos na África, com uma carteira de US$ 570 milhões.

Nesse período, o investidor de impacto apoiou várias empresas em vários setores, como bancos, comércio, non-public fairness e capital de risco. Alguns negócios incluem US$ 300 milhões em ações diretas na DP Global, US$ 75 milhões em dívida direta no Stanbic IBTC Financial institution, US$ 100 milhões no Same old Chartered, um investimento de US$ 20 milhões na Verod Cap e um investimento de US$ 15 milhões no TLcom TIDE Africa Fund.

Em um novo desenvolvimento, o BII disse que investirá entre £ 1,5 bilhão e £ 2 bilhões anualmente entre 2022 e 2026 na “África, partes da Ásia e Caribe”. Mas estreitando isso apenas para a África, o investidor de impacto está procurando mobilizar US$ 6 bilhões no continente ao longo desses cinco anos, Benson Adenugachefe de escritório e diretor de cobertura da empresa para a Nigéria, disse ao TechCrunch em uma entrevista.

“Queremos fazer muito na África. A África é um dos principais mercados estratégicos para o BII. Tem sido desde o início, pois continua alinhado com nossa estratégia atual para 2022-2026 ”, disse Adenuga. “A essential razão para isso é que você tem mais de um bilhão de pessoas na África, o nível de necessidades de desenvolvimento em toda a África é muito significativo. Vemos um papel muito significativo que DFIs como nós, que têm experiência, capital e conjuntos de habilidades para apoiar o desenvolvimento, podem trazer para a mesa.”

O BII adotou uma estratégia para fazer investimentos calculados, não esporádicos, em setores-chave: infraestrutura, serviços financeiros, manufatura, alimentos e agricultura, saúde, educação e imóveis e construção. A estratégia é dividir os países em quatro categorias com base no desenvolvimento do mercado e perfis de risco específicos. Eles incluem mercados maduros, poderosos, estáveis ​​e frágeis. “O que fazemos em cada país é função da posição do país”, observou o diretor.

Em mercados maduros como a África do Sul, Adenuga disse que o BII terá uma presença native e oferecerá seu conjunto completo de serviços, desde financiamento climático, financiamento para inclusão financeira e financiamento de capital e dívida. O BII terá escritórios em mercados poderosos como Nigéria, Egito e Quênia e oferecerá financiamento de capital e dívida para projetos nesses países. Para mercados estáveis ​​como Gana, o BII obterá escritórios de representação que fornecerão aos investimentos a opção de apostar tudo se houver vantagens visíveis. E em mercados frágeis, o BII trabalhará por meio de intermediários e parceiros para fazer investimentos em setores-chave em seu nome.

“Oferecemos isso em todos os países e implantamos usando vários instrumentos, desde ações a dívidas e tudo mais. É assim que tendemos a abordar a África.”

Progresso até agora: bancos, empresas de capital de risco e startups

Cerca de 57% da população africana tem pouco ou nenhum acesso a serviços financeiros. E um dos principais objetivos do envolvimento e investimentos do BII na África é trazer mais pessoas para a estratosfera financeira. Em suas negociações até agora, o investidor de impacto não está apenas construindo avenidas para aumentar a inclusão financeira, mas também aumentando as oportunidades para as mulheres, porque elas tendem a ser mais excluídas financeiramente do que os homens.

Em fevereiro, o FirstBank, um dos maiores grupos bancários da Nigéria, recebeu uma linha de crédito de US$ 100 milhões do investimento de impacto para emprestar a pequenas e médias empresas no país. Adenuga disse que 30% desse dinheiro é destinado especificamente a PMEs de propriedade e lideradas por mulheres.

O BII também forneceu investimentos para a TLcom Capital, uma das maiores empresas pan-africanas de capital de risco. Em janeiro deste ano, a TLcom atingiu o primeiro fechamento de seu segundo fundo de US$ 150 milhões; O BII contribuiu com US$ 10 milhões desse dinheiro. Este investimento segue o compromisso de US$ 15 milhões do investidor de impacto com o primeiro fundo de US$ 71 milhões da TLcom Capital.

A TLcom Capital é apenas uma das muitas empresas onde o BII é um sócio limitado. Investiu dinheiro em empresas de capital de risco e PE como Sawari Ventures, AfricInvest, Novastar Ventures, Verod Capital e Ezdehar Control.

Investir em startups por meio dessas empresas fazia sentido para o BII, considerando que ele não é tradicionalmente estruturado para assumir riscos em estágio inicial participando diretamente. No entanto, torna-se difícil ignorar alguns desses negócios à medida que entram em fases de crescimento e precisam de mais capital – na maioria das vezes além do que as empresas de capital de risco podem fornecer – para escalar. O BII elevou seu jogo investindo diretamente nesses negócios.

“Temos operado como uma empresa de capital de crescimento, com pelo menos US$ 10 milhões de investimento ou mais. Existem vários negócios inovadores em estágios iniciais que não podíamos apoiar antes”, disse Adenuga. “Mas vemos uma lacuna de mercado quando se trata de startups com conceito comprovado, um produto no mercado que seja aceitável e exact de mais capital; então entramos e co-investimos com nossos gestores de fundos diretamente nos negócios.”

Um exemplo é o investimento na plataforma de comércio eletrônico B2B TradeDepot. Nas rodadas anteriores, o BII havia investido indiretamente por meio da Novastar Ventures como um parceiro limitado, mas na rodada da Série B da TradeDepot, o BII investiu US $ 5 milhões diretamente com a Novastar na mesa da startup também.

A BII e a Novastar Ventures também apoiaram a TeamApt, uma fintech nigeriana, em sua Série B de mais de US$ 30 milhões no ano passado. O investidor de impacto investiu cerca de US$ 5 milhões. Outras startups africanas que receberam dinheiro diretamente do BII incluem M-KOPA, Paymob, Apollo Agriculture e Pylon.

Grandes planos para o financiamento climático

Esta semana, o BII anunciou seu investimento de US$ 20 milhões na Moove, uma fintech de mobilidade que democratiza o acesso à propriedade de veículos na África. A empresa fornece financiamento de veículos baseado em receita e serviços financeiros para motoristas de Uber. No entanto, ao contrário das outras rodadas de ações, o negócio da Moove é um investimento de crédito estruturado de 4 anos. O BII disse que o financiamento permitirá que a Moove compre e importe novos “carros com eficiência de combustível” para Lagos, que serão alugados a motoristas que podem ganhar o caminho para a propriedade de ativos em três a quatro anos.

Em entrevista ao TechCrunch, o co-CEO da Moove, Ladi Delano, disse que pelo menos 60% dos veículos que a empresa financia serão elétricos ou híbridos nos próximos anos. Este grande plano de uma empresa que levantou mais de US$ 200 milhões em capital e dívida se encaixa bem com os objetivos de financiamento climático do BII. Essa é uma das razões pelas quais o investidor de impacto está interessado na empresa de mobilidade, segundo Adenuga.

Ele disse que nos próximos cinco anos, pelo menos 30% do overall de novos compromissos do BII por valor serão em financiamento climático. É a primeira vez que o BII estabelece metas claras e explícitas para o financiamento climático, um desenvolvimento que o tornará um dos maiores investidores climáticos da África.

Na semana passada, o BII, que possui escritórios em vários países africanos, anunciou planos de investir até US$ 200 milhões em projetos hidrelétricos em todo o continente ao lado de Norfund e Scatec. Segue-se a outros projetos focados no clima com os quais o BII esteve envolvido, como o New Forests and Power Get right of entry to Aid Fund – e outros comerciais menores, como Lumos e Greenlight Planet.

“O que queremos fazer é investir em negócios que levem à redução de emissões, que apoiem a adaptação e resiliência, e também ajudem as empresas a se adaptarem ao impacto do financiamento climático”, disse o diretor. “Quando falamos de financiamento climático, as pessoas tendem a pensar apenas em investir em painéis solares e energia renovável; é isso e muito mais. Por exemplo, a agricultura inteligente para o clima e os edifícios verdes são algo que veremos. Em mobilidade, coisas como veículos elétricos, conversão de diesel para GNV ou veículos de energia limpa – essas são algumas coisas que também apoiaremos. Portanto, é um conjunto abrangente de investimentos que tentaremos fazer, o que é bastante crítico para nós.”