A economia é assustadora. Aqui está o que podemos coletar da história

A maioria dos americanos está esperando tempos ruins no próximo ano. E quem pode culpá-los?

Preços para itens essenciais do dia a dia estão subindo em todo o país, as taxas de hipoteca estão subindoa preço do gás está nas alturas e as ações estão caindo, sem alívio à vista. As famílias dos EUA têm preocupações generalizadas com o rápido declínio dos padrões de vida, de acordo com o mais recente relatório Pesquisas de consumidores índice da Universidade de Michigan. Comparável aos tempos sombrios durante a recessão de 1980, o sentimento do consumidor está no nível mais baixo de todos os tempos.

Numerosos especialistas econômicos estão levantando a possibilidade de recessãoou mesmo um próximo período de estagflação, definido por taxas crescentes, desemprego elevado e crescimento econômico lento. O efeito cascata é actual: ganhar, poupar e investir dinheiro se torna mais difícil, levando ao estresse financeiro e ao pânico.

Em um momento como este, devemos considerar o que acontece em uma recessão, analisar os dados para determinar se estamos em uma e identificar maneiras de manter alguma perspectiva histórica. Também vale ressaltar que os períodos de baixa são temporários e que, com o pace, tanto o mercado de ações quanto a economia dos EUA se recuperam.

Não pretendo minimizar a gravidade e as dificuldades dos tempos. Mas pode ser útil rever como a economia se comportou no passado para evitar movimentos de dinheiro irracionais ou impulsivos. Por isso, podemos culpar em grande parte viés de recência, nossa inclinação para ver nossas experiências mais recentes como as mais válidas. Foi o que levou muitos a fugir do mercado de ações em 2008, quando o S&P 500 caiubloqueando assim as perdas e perdendo o mercado em alta subsequente.

“É nossa tendência humana projetar o passado imediato no futuro indefinidamente”, disse Daniel Crosby, diretor de comportamento da Orion Guide Answers e autor de As leis da riqueza. “É um atalho para economizar pace que funciona na maioria das vezes na maioria dos contextos, mas pode ser lamentavelmente mal aplicado em mercados que tendem a ser cíclicos”, disse Crosby por electronic mail.

Antes de fazer uma reação instintiva ao seu portfólio, desista de um compra de casa ou perdê-lo por causa da insegurança no emprego, considere estas análises baseadas em gráficos das últimas três décadas. Esperamos que esta visão geral baseada em dados ofereça um contexto mais amplo e algum impulso para aproveitar ao máximo seu dinheiro hoje.

O que está acontecendo com as taxas de hipoteca?

30 anos médias de hipotecas de taxa fixa nos EUA

Condições atuais: À medida que a Reserva Federal continua a sua campanha de aumento de taxa para esfriar os gastos e domar a inflação, a taxa de um hipoteca fixa de 30 anos saltou anualmente cerca de 3 pontos percentuais para quase 6%. Em dólares reais, isso significa que após um adiantamento de 20% em uma casa nova (vamos usar o preço médio de venda de $ 429.000), um comprador precisará de aproximadamente US$ 7.300 extras por ano para pagar a hipoteca.

O contexto: Há três anos, os compradores de imóveis enfrentavam custos de empréstimos semelhantes e, na época, as taxas eram caracterizadas como “historicamente baixas”. E se pensarmos que tomar dinheiro emprestado é caro hoje, não vamos esquecer o início dos anos 1980, quando o Federal Reserve elevou as taxas para níveis nunca antes vistos devido à hiperinflação. A taxa média de hipoteca de taxa fixa de 30 anos em 1981 superou 16%.

O lado de cima: Para os compradores de casas, um benefício potencial para o aumento das taxas é a pressão para baixo sobre os preços das casas. Como o custo do empréstimo continua a aumentaras casas provavelmente sofrerão menos ofertas e os preços podem cair. Na verdade, quase um em cada cinco vendedores caiu o preço pedido durante o ultimate de abril até o ultimate de maio, de acordo com Redfin.

E o mercado de ações?

Índice do mercado de ações Dow Jones Business Reasonable nos últimos 30 anos

Condições atuais: No acumulado do ano, o Dow Jones Business Reasonable — um composto de 30 das ações mais conhecidas dos EUA, como Apple, Microsoft e Coca-Cola — está cerca de 14% abaixo de onde começou em janeiro. Em relação ao mercado mais amplo, as ações de tecnologia caíram muito mais. O Nasdaq caiu mais de 21% desde o início do ano. No início deste mês, o benchmark S&P 500 registrou uma queda de 20% em relação a janeiro, levando-nos oficialmente a um mercado em baixa. À medida que os trabalhadores retornam ao escritório e as pessoas se afastam do virtual para as experiências pessoais, analistas dizem que a bolha está estourando para empresas como Amazon e Netflix, cujos lucros aumentaram durante a pandemia.

O contexto: As perdas de hoje não são tão rápidas e acentuadas como vimos em março de 2020, quando o pânico com a pandemia levou o DJIA caiu 26% em cerca de quatro dias de negociação naquele mês. O mercado, no entanto, inverteu o curso no mês seguinte e iniciou uma corrida de alta que durou mais de dois anos, pois o bloqueio impulsionou o consumo massivo de produtos e serviços vinculados a tool, saúde, alimentos e gás herbal.

Antes disso, em 2008 e 2009, uma crise profunda e generalizada na habitação e nos serviços financeiros afundou o Dow em quase 55% em relação à alta de 2007. Mas, no outono de 2009, estava em uma de suas mais longas sequências de vitórias na história financeira.

O lado de cima: Dada a natureza cíclica do mercado de ações, agora não é hora de abandonar o barco.* “Em tempos de queda, você pelo menos quer segurar e/ou pensar em comprar”, disse Adam Seessel, autor de Onde está o dinheiro. “Nos últimos 100 anos, as ações americanas têm sido a maneira mais segura de enriquecer lentamente ao longo do pace”, ele me disse durante um podcast recente do So Cash.

*Uma ressalva: se você está mais próximo ou vivendo na aposentadoria e seu portfólio sofreu um impacto considerável, pode valer a pena conversar com um profissional e revisar sua seleção de fundos para garantir que você não esteja assumindo muito risco. Os fundos de data-alvo, um veículo de investimento well-liked em muitas contas de aposentadoria que se ajustam automaticamente ao risco à medida que você envelhece, podem ser muito arriscado para pré-reformados ou pré-reformados.

O que sabemos sobre a inflação?

Histórico inflação taxa por ano

Condições atuais: Os EUA estão experimentando a maior taxa de inflação em quatro décadas, impulsionado por interrupções na cadeia de suprimentos world, a injeção de dólares de estímulo federal e um aumento nos gastos do consumidor. Em dólares reais, o Aumento de 8,6% nos preços ao consumidor está adicionando mais US$ 300 por mês aos orçamentos domésticos.

O contexto: Os formuladores de políticas consideram 2% uma meta de inflação “commonplace”. O país está experimentando agora quatro vezes esse número. É o maior salto na inflação anual desde 1980, quando a taxa de inflação atingiu 13,5% após a crise do petróleo da década anterior e os altos gastos do governo em defesa, serviços sociais, saúde, educação e pensões. O Federal Reserve aumentou as taxas para estabilizar os preços e, em meados da década de 1980, a inflação caiu para menos de 5%.

O lado de cima: À medida que as taxas gerais aumentam, o lado positivo pode ser que veremos as taxas de poupança pessoal um pouco mais altas. As contas bancárias estão começando a oferecer rendimentos mais atrativosenquanto ecu ligo — contas apoiadas pelo governo federal que mais ou menos acompanham a inflação — também estão atraindo poupadores.

O que o desemprego nos diz?

taxas de desemprego nos EUA

Condições atuais:. o empregos de maio O relatório mostra que o desemprego se mantém estável em 3,6%, bem acima das baixas observadas em fevereiro e março de 2020. A Grande Demissão de 2021, onde milhões de trabalhadores deixaram seus empregos devido ao esgotamento, bem como salários e benefícios insatisfatórios, deixou os empregadores lutando para preencher posições. De muitas maneiras, é um mercado de quem procura emprego.

O contexto: O rebote no taxa de desemprego é uma marca econômica dos últimos dois anos. Mas o aumento contínuo da taxa de juros pode pesar nos lucros das empresas, levando a mais demissões e congelamento de contratações. Em specific, o setor de tecnologia deve ser observado. Depois de se beneficiar do rápido crescimento liderado pela demanda do consumidor na pandemia, empresas como Google e Fb podem sofrer uma “correção”. O website online de rastreamento de demissões Demissões.fyi mostra que cerca de 70 startups e empresas de tecnologia foram reduzidas em maio.

O lado de cima: Se você está preocupado em perder seu emprego porque seu empregador pode estar mais vulnerável em uma recessão, documente suas vitórias para que, quando a temporada de revisão chegar, você esteja pronto para orientar seu gerente nos momentos de melhor desempenho. Ofereça estratégias sobre como enfrentar uma possível desaceleração. Durante todo o pace, revise suas reservas para ver até onde você pode esticar as economias caso fique sem trabalho. Tenha em mente que na recessão anterior, levou em média de oito a nove meses para os americanos desempregados conseguirem novos empregos.